Wichtige Kundeninformation zu FremdwährungsKrediten:
Die Bank Austria empfiehlt allen Kund:innen mit FremdwährungsKrediten, risikoreduzierende Maßnahmen zu ergreifen! 

Viele österreichische Kreditnehmer:innen haben auf die nachteilige Währungsentwicklung bereits reagiert und ihr persönliches Risiko durch Konvertierung in den Euro reduziert.
Das Volumen an Krediten in Schweizer Franken an private Haushalte in Österreich, das 98% des Fremdwährungsvo-lumens ausmacht, ist von Ende 2008 bis Juni 2023 um über 79% auf 7,8 Mrd. Euro zurückgegangen. Noch stärker fiel der Abbau des Kreditvolumens in japanischen Yen aus: Das Volumen in Yen reduzierte sich im selben Zeitraum um 94% von 2,1 Mrd. Euro auf 123 Mio. Euro. 



Volumen chf Kredite

Quelle: OeNB, FMA, UniCredit Research; Stand 15.12.2023

Wollen auch Sie das Risiko eines weiteren Verlustes durch Abwertung des Euro oder des Tilgungsträgers ausschließen, empfehlen wir Ihnen die Vereinbarung eines Beratungsgesprächs mit unseren FremdwährungsKredit-Expert:innen, um mögliche, zu Ihnen passende Maßnahmen zu besprechen.

Individuelle Beratung mit unseren Expert:innen

Unsere FremdwährungsKredit-Expert:innen sind speziell für dieses Thema ausgebildete Berater:innen. 
Gemeinsam mit Ihnen suchen wir in dieser unsicheren Situation eine speziell auf Sie maßgeschneiderte Lösung. Folgende risikoreduzierende Varianten stehen Ihnen beispielsweise offen:

  • gänzlicher Umstieg auf Euro mit entsprechender Ratenzahlung
  • Teilkonvertierung (Konvertierung eines Teils des Kredites in Euro, der Rest bleibt in Fremdwährung) 
  • Teilrückführung des Kredites durch Einbringung von Tilgungsträgern.

Nachdem die individuellen Lebenssituationen unterschiedlich sind, ist es nicht möglich, eine allgemein gültige Empfehlung abzugeben. Unsere Expert:innen beraten Sie daher gerne umfassend über alle Möglichkeiten zur Risikoreduktion, damit Sie die für Sie persönlich passendste Variante wählen können.

Es ist uns wichtig, die Überlegungen zu Ihrem FremdwährungsKredit mit einigen begleitenden Informationen zu unterstützen.

Wechselkurse

Prognosen in der Ökonomie im Allgemeinen und Wechselkursprognosen im Speziellen sind naturgemäß mit großen Unsicherheiten behaftet. Die folgenden Grafiken, welche die Wechselkurse EUR/YEN, EUR/CHF und EUR/USD seit 2006 darstellen, zeigen die große Schwankungsbreite.

Die letzten Jahre sind gekennzeichnet durch multiple Krisen wie die Corona-Pandemie, der Krieg in der Ukraine, die sich verschlechternden Beziehungen des Westens zu China und seit kurzem die Eskalation im Nahostkonflikt. Diese Faktoren beeinflussen die globale wirtschaftliche Lage. Wir gehen davon aus, dass das weltweite Wirtschaftswachs-tum im Jahr 2024 relativ schwach sein wird und sich die Unsicherheiten an den Märkten fortsetzen wird.

In ökonomisch und politisch unsicheren Zeiten ist der Schweizer Franken oft als sicherer Hafen gefragt. Es ist nicht auszuschließen, dass sich der seit April 2018 bestehende Aufwärtstrend des Schweizer Franken gegenüber dem Euro weiter fortsetzt. Dies würde das Volumen der Schweizer-Franken-Kredite umgerechnet in Euro weiter erhöhen. 

CHF EUR Kurstabelle
Quelle: Refinitiv, UniCredit Research; Stand 15.12.2023

EUR YEN Kurstabelle
Quelle: Refinitiv, UniCredit Research; Stand 15.12.2023

Grafik EUR/USD
Quelle: Refinitiv, UniCredit Research; Stand 15.12.2023

Zinsen & Geldmarkt

Der EZB-Rat hat am 14. Dezember 2023 beschlossen, die drei Leitzinssätze der EZB unverändert zu belassen. Der Hauptrefinanzierungssatz liegt derzeit bei 4,5 Prozent (Stand 15. Dezember 2023). Die EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte, dass die Inflation in den vergangenen Monaten zwar gesunken ist, dürfte aber auf kurze Sicht vo-rübergehend wieder anziehen. Die zukünftigen Beschlüsse des EZB-Rats sollen dafür sorgen, dass die Leitzinsen so lange wie erforderlich auf ein äußerst restriktives Niveau festgelegt werden. Ein hohes Zinsniveau dämpft die Nach-frage und senkt im Laufe der Zeit die Inflation. Zusätzlich wird das Risiko steigender Inflationserwartungen reduziert.

Der Zehn-Jahres-Euro-Swap als Fixzinsindikator ist in den letzten Wochen wieder kräftig gesunken und liegt deutlich unter dem Niveau von Anfang Oktober. Die Höchststände im Jahr 2008 wurden allerdings bei weitem nicht erreicht (siehe Chart). 

Die EU-Kommission erließ am 8. Juni 2016 die Benchmark-Verordnung über Indizes, die bei Finanzinstrumenten und Finanzkontrakten als Referenzwerte verwendet werden. Die wichtigsten Referenzwerte waren bisher die LIBOR-Zinssätze in Schweizer Franken, US-Dollar, Japanischen Yen und Britischen Pfund, deren tägliche Berechnung zum Teil am 31.12.2021 endete. Die LIBOR-Zinssätze werden durch alternative Referenzwerte wie zum Beispiel den SARON beim CHF ersetzt. Im ersten Halbjahr 2023 wurde der YEN Libor durch den TONAR und der GBP Libor durch den SONIA ersetzt. Mit Ende Juni 2023 folgte auch die Ablöse des USD-LIBOR durch den SOFR. 

Fremdwährungskredit
Quelle: Refinitiv, UniCredit Research; Stand 15.12.2023

Unser aktuelles Zins-Angebot an Sie

Bei Komplettumstieg auf eine Euro-Finanzierung mit entsprechender Ratenzahlung können wir Ihnen auch Fixzinssätze anbieten. Das bedeutet: Sie sichern sich die Fixzinssätze für die vereinbarte Laufzeit; Ihre Ratenzahlung ist ebenso fixiert und damit planbar.
Die aktuellen Fixzinssätze bis zu 20 Jahre können Sie jederzeit bei Ihrem:Ihrer Betreuer:in oder unseren FremdwährungsKredit-Expert:innen erfragen. 
Zusätzlich bietet Ihnen die Bank Austria diverse Sonderkonditionen an, wenn Sie weitere risikoreduzierende Maßnahmen ergreifen möchten.

Entwicklung Tilgungsträger

Neben Wechselkurseffekten und dem Zinsunterschied zwischen Heimat- und Fremdwährung spielt auch die Perfor-mance (Entwicklung) des jeweiligen „Tilgungsträgers“ eine entscheidende Rolle. Dessen Erlös wird am Ende der Laufzeit zur Kapitalrückzahlung verwendet. Ende Juni 2023 waren 87% der in Österreich vergebenen Fremdwäh-rungskredite an Haushalte endfällig und 76% davon waren mit einem Tilgungsträger versehen. Aufgrund der mehre-re Jahre andauernden niedrigen Renditen (Erträge) bei festverzinslichen Wertpapieren bis zum Sommer 2022 und den großen Schwankungen an den Aktienmärkten blieb die Performance der Tilgungsträger im langjährigen Durch-schnitt allerdings unter den Erwartungen. Speziell die Entwicklung des ATX war in den letzten Jahren deutlich schlechter als beispielsweise der EURO STOXX. Dies kann am Ende der Laufzeit zu einer erheblichen Lücke zwischen dem offenen Kreditbetrag und dem prognostizierten Tilgungsträger-Erlös führen.

Nach dem pandemiebedingten massiven Einbruch der Aktienmärkte von Mitte Februar bis Mitte März 2020 gab es eine kräftige Erholung, die allerdings mit Beginn des Ukrainekrieges abrupt endete. Das Jahr 2022 war vom seltenen Phänomen gekennzeichnet, dass es u.a. aufgrund der stark steigenden Zinsen zu Kursverlusten sowohl am Aktien-markt als auch am Anleihenmarkt gekommen ist.  In der Hoffnung auf sinkende Zinsen kam es in den letzten Wo-chen zu einer Aufwärtsbewegung an den Aktienmärkten Die Unsicherheiten an den Finanzmärkten werden jedoch auch in Zukunft bestehen – eine gute Gelegenheit, bestehende Tilgungsträger aktuell neu zu bewerten und gegebe-nenfalls zu optimieren. 

Grafik Entwicklung Tilgungsträger
Quelle: Refinitiv, UniCredit Research; Stand 15.12.2023

Die Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.

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Stand: Jänner 2024

Rechtliche Informationen

Diese Information ist eine Marketingmitteilung und keine Finanzanalyse. Unsere Einschätzung basiert auf öffentlichen Informationen, die wir als zuverlässig erachten, für die wir aber keine Gewähr übernehmen. Es handelt sich um Wertentwicklungen und Wirtschaftsdaten in der Vergangenheit bzw. aktuelle Prognosen über solche Wirtschaftsdaten. Wir weisen darauf hin, dass diese keine verlässlichen Indikatoren für künftige Entwicklungen sind. Trotz sorgfältiger Recherche und der Verwendung verlässlicher Quellen kann keine Verantwortung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit des Inhalts übernommen werden. Irrtum und Satzfehler vorbehalten.

Diese Mitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Rothschildplatz 1, 1020 Wien, erstellt (Medieninhaber und Hersteller).